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LCH Investments把柄配置以来的净收益估值为全球20大对冲基金进行了名次，名次浮现，这些对冲基金在2024年累计创造了937亿好意思元的收益，创下历史记录。

城堡投资、德劭（D.E. Shaw）和千禧经管（Millennium Management）不仅在累计收益中位列前三，还包揽了2024年功绩的前三名，与行业其他公司进一步拉开了差距。

肯·格里芬的城堡投资自1990年配置以来累计杀青了830亿好意思元的收益，稳居首位；由亿万富豪大卫·肖（David Shaw）创立、现由七东谈主实施委员会经管的德劭，2024年的净收益约为111亿好意思元，在单年收益名次中拔得头筹。

德劭的旗舰基金Composite据称在2024年杀青了18%的净答复率，其专注于宏不雅往返的Oculus基金答复率达36%。城堡的旗舰基金Wellington以及亿万富豪伊斯雷尔·英格兰德（Israel Englander）的千禧经管均录得15%的答复率。

LCH Investments指出，2024年20大经管公司资产加权收益率为13.1%，远超HFRI资产加权概括指数（反应一般对冲基金答复率）8.3%的收益率。

LCH Investments主席兼爱德蒙·罗斯柴尔德老本控股公司（Edmond de Rothschild Capital Holdings）首席实施官里克·索弗（Rick Sopher）在一份新闻稿中暗意：“在大无数情况下，这些司理几十年来一直在创造高于平均水平的功绩，这体现出他们的荒芜答复率具有执久性。”

投资股票指数基金的无为投资者可能会对这些高收益发达不合计意，因为标普500指数继2023年高涨24%、突出大无数对冲基金后，2024年又高涨了23%。但最得胜的对冲基金的主见是，即使是在阛阓低迷技巧，也能提供安全保险。

城堡投资、德劭和千禧是多政策公司，领稀有千名职工，这些职工分红多个往返团队，专注于量化往返、宏不雅和群众商品主题等多种政策。这些公司的政策受到严格守密，但展现出了惊东谈主的功绩理解性。

2022年标普500指数下降19%时，这三家公司已经杀青了两位数的正答复，而城堡投资自1990年以来的年化答复率约为19.5%，平均每年比标普500擢升八个百分点以上。

城堡投资在2023年从瑞·达利欧（Ray Dalio）的桥水基金（Bridgewater）手中夺得LCH Investments年度榜单的榜首之位，桥水当今已降至第四位。

以下是LCH Investments发布的全球20大对冲基金齐全榜单：

LCH Investments是爱德蒙·罗斯柴尔德集团（Edmond de Rothschild Group）的子公司，亦然全球历史最悠久的“对冲基金中的基金”Leveraged Capital Holdings的投资守护人。

自1969年配置以来，该基金年答复率达9.8%。自2010年起，LCH每年皆会基于与基金首创东谈主的会面和其他守密开始信息发布这一榜单。榜单更敬重原始现款收益，而非年化答复率标的，因为当基金范围较小时，年化答复时常会因较高的答复而出现偏差。

2024年最顶尖的20家对冲基金中，19家运营中的基金均至少创造了12亿好意思元的收益。

乔治·索罗斯（George Soros）在已往四十年间为投资者创造了438亿好意思元的收益，总体名次仍居第八，但他在2011年关闭了我方的对冲基金，因此不再被逐年跟踪。

克里斯托弗·霍恩（Christopher Hohn）位于伦敦的儿童投资基金（Children’s Investment Fund）和斯蒂芬·曼德尔（Steve Mandel）的孤松老本（Lone Pine Capital）这么的选股型对冲基金发达出色。

霍恩领有一个聚拢的股票投资组合，包括通用电气（General Electric）、穆迪（Moody’s）、微软（Microsoft）和Visa，2023年收益达130亿好意思元，2024年又斩获82亿好意思元收益。这么的功绩使他的名次升至第六位，自2004年基金配置以来，他的累计收益达到495亿好意思元，而他获取这么的收货比很多同业的用时皆要短得多。

另一家英国对冲基金Marshall Wace初度登榜，名按序16位，自配置以来累计收益达295亿好意思元，2024年收益为45亿好意思元。

该基金由保罗·马歇尔（Paul Marshall）和伊恩·韦斯（Ian Wace）执掌，经管着690亿好意思元的资产。好意思国私募股权巨头KKR执有其40%的股份，两边自2015年运转互助。

LCH Investments还初度发布了一些用度汇总和据。数据标明，总体而言，对冲基金司理留给我方的收益着实与其为投资者创造的收益十分。

LCH估算，自1969年以来，通盘对冲基金总收益高达3.7万亿好意思元，但净收益仅为1.9万亿好意思元，也便是说，48%的总收益皆充任了腾贵的经管费和绩效费。20强对冲基金孝敬了8540亿好意思元的净收益，占行业总收益的44%。

索弗说，1969年前后，像LCH这么的早期投资者频繁会支付1%的经管费和20%的绩效费，但2000年前后，固定经管费运转攀升，高涨至2%致使更高。履行上，自21世纪初以来，用度在总收益中的占比略过半数，部分原因是很多对冲基金在2008年金融危急前后遇到要紧赔本，收益化为虚伪，但它们仍可保留之前几年的绩效费。

虽然，最顶尖的对冲基金为投资者带来了更高的答复，尽管在大无数情况下，它们收取的用度也高于行业平均水平。

LCH Investments估算，20强对冲基金自配置以来，将总收益的34%算作用度收入囊中，合计约4500亿好意思元。《福布斯》估算，终结前年9月，榜单上对冲基金首创东谈主的个东谈主资产总额达到了1850亿好意思元，这也就不及为奇了。其中格里芬以430亿好意思元位居榜首。

本文开始：福布斯 开云kaiyun.com，原文标题：《全球对冲基金20强榜单出炉，这些巨头狂揽940亿好意思元》